久光女中是一所在社会上知名度很高的学校，聪明美丽的恩英（ 李美妍饰）是这所学校里的一名学生，她与同学真珠要好，可她的班主任老师“老狐狸”常常劝阻恩英，不许她和巫婆的孩子真珠交往，最后指导老师警告恩英，如果和真珠交往就会被学校勒令退学，从此，孤独的真珠被完全的孤立起来，常常遭到同学的欺侮。最终在一个晚上，真珠被恶作剧的同学们困在了美术教室中，发生意外而死亡。不知不觉9年过去了，恩英重回母校，这时她成了一名教师。偶然的一天，她忽然接到了曾经的班主任老师“老狐狸”的电话，“老狐狸”只在电话里说了一句“真珠9年前就死了，但她还在学校”就挂断了电话。就在满腹狐疑的恩英搞不清状况的时候，老狐狸死了，不知被谁吊死在学校的枯树上。最先发现“老狐狸”死亡的是学生林智伍（ 金圭莉饰）和尹洁仪( 崔江熙饰)。“老狐狸”的意外之死成了学校被禁闭的话题，目睹了“老狐狸”之死的学生被迫要求封口。学校虽然在表面平息了这件事情，但还是弄得人心惶惶。有一天，智伍画了一张“老狐狸”死亡现场的画，这幅画引起了学校师生的恐慌，为此，智伍被新任班主任“疯狗”狠狠地揍了一顿，当天晚上，新任班主任“疯狗”失踪……同时，被同学称为是“神经病”的女学生金晶淑，与班长慧英曾是非常要好的朋友，最保密的事都会让对方知道，但是后来因为老师经常拿她们作对比，不知不觉都冷漠了对方。金晶淑因为承受不了学业上的压力和同学们的疏远而上吊自杀……种种的一切使得恩英怀疑，学校里的恐怖事件与九年前好友“真珠”的死有关。当真珠的谜团被智伍解开之后，久光女中却将要被另一团恐怖给笼罩。