某夜正当楚留香（ 狄龙饰）宴请两位好友无花和尚（ 岳华饰）与丐帮帮主南宫灵（ 田青饰）时，神水宫宫南燕（ 苗可秀饰）突然来到，指称近日江湖上发生多起以神水宫之天一神水行凶的凶案皆楚留香所为，并要楚留香交回天一神水。在楚留香极力否认下，宫南燕表示其需于一个月内找出真凶，否则神水宫必将致其于死地。楚留香为证明自身清白，同时在好奇心驱使下，开始着手调查此事......