身材矮小的武大郎 （ 谷峰 饰）卖烧饼为生，他整日挑担子四处兜售，时常被孩子们取笑是“三寸钉”，大郎独立抚养老二武松，为求生计只得忍受众人揶揄。一日，已七八岁的武松忍无可忍，和其他小孩打成一团，大郎为救弟弟摔倒在地，武松突然力气大增，将所有人打得东倒西歪。事后，东西受损的商家、受伤流血的孩童家长，全找武大郎负责，他只能一一认错认赔。大郎担心弟弟再犯事，只好请求少林方丈 （ 曹达华 饰）收养照顾，两人就此分别。武松 （ 狄龙 饰）长大为人，不仅身材健壮，更练得一身好武艺。他返回故乡，找到仍在卖烧饼的哥哥，大郎见弟弟相貌身型不可同日而语，高兴得泪流满面。武松提议上狮子楼喝酒，大郎起先婉拒，但见武松盛情，只得含笑应允。兄弟俩还未叙旧，就看见恶霸强抢民女，武松欲拔刀相助，却被大郎阻止。武松不忍少女落入火坑，情急间出手相助，一出手就将恶人打得晕死过去。武松不愿连累无辜，要少女与她爷爷离开，欲留下承担罪过，但武大决定替弟弟顶罪。尽管官差不信武大能杀人，还是将他关进大牢，吃尽苦头。未几，官司了却，武大郎已成家，弟弟仍然毫无消息，便请人写信给弟弟，请他回家乡探望。景阳岗老虎横行，一连咬死多人。武松到此地打尖，在客栈歇息，被告知官府有规定“三碗不过岗”，仍喝完一大坛酒过岗。步行至景阳岗练武休息时，老虎出现，武松把老虎打死，成为打虎英雄。众人以轿子抬他游街庆贺，被大郎看见，与武松相见，带他返家。大郎的妻子潘金莲 （ 汪萍 饰）风韵十足，见武松英挺俊美，与丈夫截然不同，兴起爱慕之情，便下厨做菜，对武松亲切体贴。武大与武松醉倒在地，互相开怀，看在潘金莲眼里，想着不禁悲从中来。隔壁茶馆的王婆 （ 王莱 饰）来找金莲，送来请她修改的衣裳等物，被金莲拒绝。深夜，金莲到武松房间偷窥，心情复杂，回房后，忆起遭张大户强暴，被其妻子强迫嫁给武大的往事，又看见睡相极丑的丈夫，难过的失声痛哭。清晨，县太爷派入请武松当都头，得到武大鼓励，便接下职务。武松一改过去冲动个性，恪尽职守，帮助偷窃孤儿改过向善。一日，金莲欲以木棍撑开窗户，不慎打中路过的西门庆 （ 刘永 饰），两人眉目传情，此景碰巧被专门凑合不伦男女的王婆目睹。西门庆对金莲念念不忘，便和王婆密谋。西门庆给县太爷送装满银子的贺礼，希望他派武松护送另一份给蔡大人的寿礼至东京，以便调开武松至少三个月，好成全他对金莲的私情。武松即将远行，向兄嫂辞别，无奈哥哥外出收账，只剩他与嫂嫂单独相处。金莲语多暧昧，气得武松大骂，推开金莲离开。武松走到一半，与归来的大郎巧遇，被劝回家。金莲却称武松调戏自己，武松见哥哥为难，便忍气向金莲请求和解。行前，他托付嫂嫂照顾家务和哥哥，但金莲桀骜不驯，与武松再度争风相对。武松告诫哥哥，务必少做生意、晚出早归，勿让嫂嫂与王婆往来。三个月后，武松回来，却不见了哥哥为他接风，反见众人窃窃私语，走至紫石街，见王婆大喊替金莲与西门庆通风报信。走进正门，见哥哥灵堂，立刻跪倒在地，被金莲告知尸首已被仵作何九火化。武松找到何九，何九称西门庆交给他二锭银子处理，断定大郎应是遭人杀害，于是偷留下大郎余骨，等武松归来处理。武松誓言找西门庆报仇。武松透过以往帮助过的卖梨小贩，得知西门庆的各种恶行。小贩曾看见西门庆与金莲私会，告知大郎后，一起到王婆的茶楼上，将两人捉奸在床。大郎拿刀砍西门庆，被推下楼，当晚便过世。