退休警察范志洪（ 万梓良饰演）得知前上司白朗之子保罗被仇家所掳，特从三藩市回港协助相救，而白朗之养子小杰（ 刘德华饰演）亦一同相助，经几番追查，终把保罗救回，白朗感激不尽，而志洪亦趁此机会往探望其旧爱侣雪莉（ 姚炜饰演），二人相聚后，阿杰亦认识雪莉，更与她的女儿仙迪（ 简慧真饰演）渐生爱意，但事情突变，原来白朗将日本山下组一笔巨款吞没，致使儿子遭绑，而在志洪、小杰解救保罗过程中，杀死两名日本人，山下组派高田进一组长来港调查真相。高田进一本来是香港人，原名高树培，早年为帮派刺杀仇敌，远走日本。高树培与雪莉曾经是夫妻，树培得知此事与志洪有关，便告知志洪速离港，让他与日本交涉，不料，白朗出卖志洪，山下组向志洪及小杰等施以杀手，小杰及仙迪同被杀害，小杰临死前，揭穿了白朗之伪行，志洪找白朗算账。志洪亦在无意间知道树培与雪莉之关系，决亲手与日本帮一决生死，树培亦赶往相助，双雄再出江湖，力拼日本帮。