男爵夫人海伦若干年前被误锯双腿，从此她的心里只有恨没有爱，她有一家啤酒馆，为了在大萧条中赢得生意，她举办了场“世界上最悲伤的音乐”的比赛，吸引了世界各地的音乐家，啤酒自然源源不断地被卖出；以前的恋人切斯特*肯特携女友娜西莎代表美国来参加；其兄罗德里克*肯特非常仰慕一战的导火线发起者---刺杀大公的凶手，因此加入塞尔维亚也来了，他拥有被称为世上最忧郁的大提琴声音，自从儿子死去妻子失踪，他就一直身携其子心脏到处漂泊，沉浸在不可救药的悲伤之中；他们的父亲老肯特就是当年误锯海伦双腿的人，为了弥补过错，他花了多年心思制作了一双晶莹剔透的玻璃腿，并在此过程中，他不可抑制地爱上了海伦。　这些人在音乐会上通通不期而遇，演绎了一场荒唐而感伤的戏。切斯特大胆而无赖，对死亡无所畏惧，使尽浑身解数要赢得比赛，包括和海伦的上床、拉拢其他比赛团、让娜西莎唱最优美动听的歌曲来揭示所谓痛苦悲伤的虚无；而罗德里克一心认为娜西莎就是他的妻子，这个有双纯真大眼睛的女子宽容地说“你要认为我是，就是吧” （究竟是不是，难以辨认）；老肯特则在梦幻破灭之后，跌入啤酒池而亡；最后的高潮在两兄弟决赛时来临，男爵夫人着玻璃腿在欢呼中登场，不幸恰恰都是在最得意时发生，罗德里克古怪刺耳的大提琴震破了玻璃腿，里面的啤酒汹涌而出，恼羞成怒的男爵夫人用玻璃残渣刺伤了切斯特，切斯特在临死前放火焚烧啤酒馆，人人得以逃生，只有他宁愿坐在钢琴前，唱响最后的挽歌 。