上集：天山派骆占奎，赵启川和马云腾本为结义兄弟，惟腾妒忌奎与师妹张丽华相恋，愤而转投奎的杀父仇人宁王旗下，为虎作伥。奎闯王府行刺宁王，失手被擒，遭腾烙盲双目。华，川和师妹林巧儿冒险救出奎。华护送奎逃至天山，奎得祖师治愈双目，并获赠"天下第一剑"龙吟剑，下山报仇。华被腾擒获，奎往相救，宁王部下金孟虎施计夺去宝剑，腾向宁王献计建塔藏剑。奎等夜探剑塔，巧被腾暗箭射伤身亡，奎怒闯王府手刃宁王。下集：马云腾夺得龙吟剑后，广邀各派高手聚会，跃登武林盟主之位。骆占奎，张丽华和赵启川闯至要求腾交出宝剑，腾强词夺理王肯归还。林巧儿妹翠儿得悉姊死讯，独自找腾报仇遇险，幸得奎等相救。腾垂涎金刀侠吕桐妻胡月娥美色，娥宁死不肯受辱，桐查知真相后伺机报仇。腾奉圣旨携宝剑上京，桐向奎等报告腾行踪，腾途中遭众人伏击，终不敌命丧。