月夜行舟，幽谧鬼魅，美国作家克里斯托福（Billy Drago 比利·德拉高 饰）随船行驶于漂着浮尸的河中，去那禁忌小岛寻找他失散的爱人小桃（美知枝 饰）。他曾与小桃约定带她同回美国，然遍寻不见爱人踪影，却从一面容丑陋的妓女即鬼伎（工藤夕贵 饰）处得知小桃已经死亡的噩耗。鬼伎慢慢道出小桃的去踪，她说，小桃因为等不到克里斯而自杀了。悲痛欲绝的克里斯请求妓女讲述小桃死亡的经过和原因，妓女则将这一切及自己的身世娓娓道来。他不断指出女人叙述中的虚假，一次次重复，逐渐逼近事实真相，也将他和终极恐怖进一步拉近……鬼伎说身为妓女往往会编织谎话，而有时听谎话比知道真实更好。鬼伎告诉克里斯，小桃偷了妈妈桑的戒指，被妈妈桑抓个正着，证据是有人在妈妈桑门前捡到了小桃的发簪。然后妈妈桑逼问小桃戒指的下落，小桃不承认，在妈妈桑的授意下，一群平时嫉妒小桃的女人们在疯狂的快感中折磨着她，用香烫用针扎。妈妈桑说小桃是赚钱的宝贝，绝对不能在脸上和身上留下疤痕。女人们自有一套，她们用一根根几寸长的钢针一点点刺入指甲，针穿透皮肉的声音，还有粉色的指甲内慢慢呈现的殷红，甲盖被挑起的与皮肉分离的撕裂的声音，令人毛骨悚人……十指被摧残结束，小桃还是没有承认偷了戒指，那群被血液刺激到亢奋眼红的女人开始她们的下一个折磨，继续逼问，一个善于折磨老女人，翻起小桃的嘴唇，钢针刺入了小桃的上下牙床，皮肉刺穿的声音令人不寒而栗。已经被折磨得不成人形的小桃被倒吊了起来，她不堪折磨，承认自己偷了戒指，求那群女人不要杀她，接下去，无论受到怎样的折磨，小桃始终不发一言，因为她根本不知道戒指在哪儿……鬼伎继续叙述着，她说她晚上端水给小桃时发现她用一根绳子结束了自己的生命。克里斯托福不断指出鬼伎叙述的中的虚假，他要知道真相。他说他不想知道，但必须知道。鬼伎又开始讲另一个故事—她的故事。鬼伎是被卖来卖去最终沦落到了这个孤岛上，好像妓女的经历很多都是这样。鬼伎的父母是乞丐，他们一路行乞，到了一个小山村，虽不算美丽但对于漂泊的人也是一个天堂。安定之后，鬼伎出生了，但是这个带着原罪的小孩在母亲受孕时即受到了诅咒，因为她是父母乱伦的产物，她的父母是亲兄妹。鬼伎不是一个人，她有个孪生妹妹，只是这个妹妹是畸形人，寄生在鬼伎的头上，是一只长有眼睛和嘴巴的人手。鬼伎从小就被别的小孩叫作怪胎，因为只有半靥如花，另一半却似修罗。母亲是一个帮人堕胎的人，一次次地从母体中掏出已成形的小生命，然后无所谓地丢入木盆中，鬼伎把它们扔在河中，全无表情地把这些拖着长长脐带的物体丢入河中。也许她并不知道自己在做什么，只是帮母亲做事而已。村里所有的人都不愿和鬼伎说话，除了一个和尚，他反复地告诉鬼伎，做坏事要下地狱，做坏事要下地狱，小小的鬼伎牢牢地记住了。父亲虐待殴打母亲，借着酒劲强暴了年幼的鬼伎。在妹妹不停地逼迫强制中，鬼伎拿起了木瓢砸死了父亲……做坏事的人会下地狱，地狱之门已向鬼伎敞开。鬼伎辗转被卖到了这个孤岛上，没人喜欢她同情她，因为恶魔般的脸庞，只有小桃，小桃和她说话，把自己的食物分给她。鬼伎说，小桃是善良美丽的人，宛如天使。鬼伎又说戒指是自己偷的，连嫁祸给小桃的发簪也是她亲手交给妈妈桑的。因为鬼伎的妹妹喜欢漂亮的事物，她看中了妈妈桑的戒指，她啃咬着鬼伎要她偷给她，鬼伎不堪妹妹的折磨偷了妈妈桑的戒指并嫁祸给了小桃。