阿细和阿飞自小追随着在社会下层独霸一方的韩横山长大，两人惺惺相惜，又重江湖义气，韩在他们协助下，黑道事业蒸蒸日上。七十年代末期，韩开舞厅有声有色，此时阿飞另谋发展，阿细则仍效忠韩。多个黑帮欲收购该舞厅，其中包括以老鬼周和华叔为首的大财团。韩本打算与华叔合作，交换条件是要进入华叔旗下的华信地产投资公司董事局。可这苛刻的条件使韩遭杀身之祸，阿细势孤力弱，但仍不断追寻真凶，而且他不断遭老鬼周帮会追杀。后来他才发现华叔和老鬼周联手对付韩。阿细走投无路，不理会阿飞劝阻，只身闯上华叔巢穴。在千钧一发之际，阿飞失却"理智"，出手协助阿细把敌对帮会一举消灭。韩经理经营公主舞厅非常成功，引起地产巨子华叔和周记两帮黑社会垂涎。为脐身上流社会，韩经理想把舞厅转让给华叔，井借机进行勒索，不料其野心未逞自己却遭杀害。韩经理手下的两个兄弟阿细（陈惠敏饰）和阿飞（徐少强饰）对韩的惨死极为悲愤，同时一班手足频频遭人袭击，死伤惨重；一次，阿细的情妇又遭到摧残。旧恨新仇，不报不足以泄愤。在周记新舞厅开张之日，阿细、阿飞两人冲入该舞厅，将对方杀得个措手不及，华叔和周记也死于乱刀之下。音乐：作曲,钟定一,翁家齐;填词, 郑国江;主唱, 仙杜拉;陈惠敏(饰阿细)，徐少强(饰阿飞)， 郑则仕(饰阿权)， 高飞(饰范焦雄)，宫井莲娜(饰美子)， 邝美宝(饰珍妮)， 唐伟成， 方野(饰韩横山)，权永文，佟林， 太保， 林伟祺，梁雪薇，关丽仪，徐桂香，唐丝。