本片由 楚原导演，影片改编自以《天蚕变》成名的黄鹰的武侠小说。故事描述传说中原名胜“天帘夜月”乃东瀛武士聚居之地，但后来突然湮没无踪。一段时间内却有很多武林中人在这里神秘死亡。枫林堡少主凤栖梧（ 莫少聪饰）前往调查，无意中从一班江湖 败类手中救出少女水灵（ 翁静晶饰）。后灵之母水天娇（ 魏秋桦饰）的妖魂，连同消失已久的东瀛故园突告出现，娇以毒酒迷倒梧企图吸血，适逢破晓时届作罢，娇将妖魂降 入灵身，嘱看顾梧后逸去，灵违母命救醒梧……