飞龙寨寨主许永龙和妻子马氏素来行侠仗义，深受拥戴。二寨主邢豹和头目吴良却正好相反，极为奸险。一日，邢豹率众杀死镖师苗麟春，并掳去其妻女。永龙得知，怒斥邢豹。邢。吴二人久又不轨之心，遂借机暗害了永龙。马氏携幼子玉川逃离山寨，邢豹等紧追不舍，终于砍断马氏一只胳膊，将马氏母子逼落悬崖。马氏母子坠落后，被峨眉山云光洞蓬莱子和法玄救下，而此前苗家的长女倩云也为他们所救。玉川、倩云苦练武功，十六后，两人双剑合并，终于杀死邢豹，得报大仇。三清观太虚真人为炼混元剑，竟买通村长以祭神为由，挟骗童男童女。玉川、倩云报仇后下山，正好遇见被挟童女之母哭诉。怎料，这女人正是倩云之母，被选中祭神的正式倩云之妹……