孙明甫师父曾天养的家传五福百毒镖百发百中，胡桃岗匪首“活阎罗”方四虎令其子小阎罗更名方大镖前去拜师，曾妻经不住重金及甜言蜜语劝丈夫将其收归门下。曾女飞琼亦对其芳心暗许，但幸止于礼。大破牛头山后明甫与士雄、窈娘前往拜见曾天养，路过胡桃岗时将拦路的活阎罗等匪众一网打尽。小阎罗闻讯偷镖潜逃并滥杀无辜，飞琼外出搜查。曾天养受累入狱，竟致双目失明、右臂残废。小阎罗后又将曾氏夫妇及次女杀死，并欲强娶张氏之女。众侠过长升客店，偶救被迷倒的飞琼。