张珍娴带着妹妹敏姑在河边摄影，无赖刁彪心生邪念，被一流浪者制止。二人相斗，刁彪不敌，对流浪者十分敬佩，与之结交。张父仁斋请流浪者做护宅武师，流浪者欣然答应。珍娴男友林方为人奸滑，常从珍娴处骗钱，一次更将张父刚买回的项链从珍娴处骗去，并转手送与情人美娜。珍娴请流浪者去讨回项链，流浪者却被林方设计捉去。珍娴赶去见到林方与美娜情话绵绵，愤然离去，亦被林抓去。得刁彪和敏姑相助，二人得以脱身，刁彪却为友牺牲。