草寇飞天猫自诩身手无敌, 誓夺赈灾黄金以佐证. 花蝴蝶虽同为绿林中人, 为人却正直不阿, 遂与猫打赌, 争夺赈灾黄金以比试身手. 猫虽轻易得手, 却于睡梦中被蝶偷金交还官府, 猫为之气结. 蝶以公子身份会爱人菊秀, 秀之大嫂月花共赴约会, 惟得知秀兄正是猫, 大感吃惊. 蝶以猫所偷饰物向菊秀求婚, 令猫大怒, 与蝶激战. 蝶之身份于是被揭穿, 但秀欣赏其正义感, 宁愿舍弃兄长去追随蝶. 花怒骂猫, 令猫不悦. 蝶, 秀结为夫妻后, 决意协助朝廷. 猫欲令蝶出丑反遭戏弄. 他连番失意, 借醉逼陈家千金为妾. 陈父求蝶帮忙, 蝶设计令猫再尝败绩. 月花被猫抛弃, 只得投靠蝶. 秀诞下女儿小蝶, 两夫妻大慰. 多年后小蝶于路上巧遇猫, 凭武艺将猫制服. 猫失意欲自刎, 幸得蝶之劝解. 猫终于痛改前非, 并与妻子团聚, 共同为朝廷卖力。