鲛奴被逐出龙宫，巧遇书生 景云瑞。云瑞邀鲛奴结伴还乡，并对她渐生爱慕，但仙凡有别，鲛奴不肯接纳婚聘，瑞抑郁成病。鲛奴偶遇与她容貎酷似的陶万珠，欲设法玉成全珠、瑞二人。再后，鲛奴获龙王宽恕，赦免放逐，遂向云瑞许诺若他肯娶珠，一年后必再相见。一年过去，伊人未见，瑞方知道这是哄骗他迎娶珠的方法，终发疯投奔大海，与鲛奴相见。