八岁的孤儿元宝，每晚都会重复一个梦，梦境中妈妈抱着他唱童谣，但不管元宝怎么努力，都没办法看见妈妈的脸，他最大的心愿就是能寻回家人。他被一落魄卖艺人王吉利收养，王吉利贪婪刻薄，溺爱娇纵的亲生女儿王明珠，元宝受尽虐待，还被逼做偷鸡摸狗的勾当。卖艺团里唯一对他好的就是翡翠，翡翠也是孤儿，年纪比他大，但却没元宝机灵，相貌又丑，老被王明珠欺负，要元宝为她解困；这对苦命孤儿，相依为命。机智佻皮的元宝经常令王吉利自作自受，便也经常受到责罚。某次被王吉利踢进阴深洞穴，元宝调皮地在洞穴内小解，误打误撞地释放了在龙茧内的龙公主。原来曾经帮助皇帝消灭妖怪的龙王，因为功高盖主，被皇帝镇在巨大冰块之中。事发当日，龙公主因为顽皮，把龙族宝物——龙珠弄丢，被龙王困在茧内，竟然因此逃过劫难。龙公主出来后，对人情事物都很陌生，她天性纯真可爱，与元宝结成莫逆后，渐渐投入到人的生活中去。 更凭小法术把可恶的王吉利明珠父女捉弄个够，让元宝与翡翠乐不可支。翡翠命途坎坷，某次因故受伤，昏迷不醒，元宝悲伤。龙公主为安慰元宝，耗尽元神，进入翡翠躯体，制造翡翠苏醒假象。翡翠醒后，性格大变，而且脸上的雀斑日渐消失，门牙也神奇地长回来，变成一个大美女。一向以美貌自傲的王明珠，见状妒恨不已。太子李斌，温厚仁爱，性格与狠辣的皇帝背道而驰，父子之间感情虽好却不咬弦。李斌喜爱亲民，周时溜出宫外结交朋友，却经常遭到伏击。大惑不解，原来是姑母指使心腹姚烈行凶。李斌与提水工人严成是好朋友，经常热心的为木纳老实的严成解决问题。严成自小倾情于善良的翡翠，但又有个指腹为婚的未婚妻明珠，很是烦恼。王吉利嫌弃严成家境清贫，把婚事退掉。不过翡翠自苏醒後性格大变，不再喜欢严成，反而爱上老师李斌。严成不清楚眼前的翡翠其实是龙公主，伤感于爱人变了心。李斌既享受与翡翠(龙公主)两情相悦的甜美，却愧疚于好友严成，颇为苦恼。龙公主四处寻找龙王爹爹，巧遇失散多年的龙太子，以及龙王的红颜知己玉娇龙，龙公主重见故人，喜出望外。未几，长公主的心腹姚烈，也神秘的寻至。原来，姚烈是龙公主儿时玩伴，当年两条小龙嬉戏于天池瀑布，无忧无虑。温泉澡堂中，几条龙欢庆团聚。但阴沉刚毅的姚烈，立志复仇，助龙公主救出被困的龙王。元宝历经艰难，在龙公主的协助下，终发现长公主是其朝夕渴求得见的母娘，十分高兴。重投母亲环抱，揭出当年往事。当年因为驸马与龙王有交情，皇帝因此杀死驸马，长公主的儿子被北斗星君救下，长公主见爱人被杀，儿子不知所踪，痛不欲生。多年来伺机报复，不但意图刺杀太子李斌，又欲谋害皇帝。