影片讲述了一个关于美人鱼的故事，以及一种魔法治疗水，据说可以治愈所有疾病。一位年轻记者Cam Harrison （ 威廉·莫斯里 饰）连同他的病侄女Elle （ 洛蕾托·佩拉尔塔 饰），他们前往 密西西比州的一个小镇，发现一个像他们发现的马戏团一样神秘的传奇。那就是马戏团当中藏着真正的美人鱼。而在美丽的美人鱼背后藏着一个关于魔法的阴谋。