Inspirada na obra homônima de João Ubaldo Ribeiro, a minissérie narra a história de amor entre João Pedroso (Tony Ramos), um biólogo que resolve viver da pesca, e a infeliz Ana Clara (Maitê Proença), casada com o corrupto Ângelo Marcos (Raul Cortez), secretário de Saúde. Junto com a amante, Bebel (Lúcia Veríssimo), Ângelo planeja levar a especulação imobiliária para a paradisíaca ilha de Santa Cruz. E para isso conta com a cumplicidade de Tavinho (Alexandre Frota) e Nando (Marcelo Picchi), que pertencem à elite local. A trama tem início com a misteriosa morte de Maria das Mercês (Sofia Papo), investigada pelo detetive Peçanha (Carlos Augusto Strazzer), que se depara com outros tantos mistérios que acontecem na ilha. Apesar das dificuldades, João Pedroso e Ana Clara vivem uma relação intensa até o momento em que ele é morto em uma emboscada tramada por Ângelo. Sem explicações sobre o sumiço do biólogo, Ana Clara, grávida, enlouquece e assume outra personalidade. No final, sem conseguir esclarecer nenhum dos crimes que investiga na cidade, o detetive Peçanha acaba desistindo. De volta à casa de Ângelo, Ana Clara pretende escrever um livro sobre tudo que viveu na ilha.