公元一六四三年，清军入关取得政权，为求控制大局，严禁士子结社集会，不许百姓练武，到处搜捕武林高手，反抗者格杀勿论，令天下大乱。隐居天山山脉一带的剑术高手傅青主、韩志邦、武元英往寻天山名宿晦明禅师商议拯救中原。晦明禅师得知天下黎民受清军铁蹄蹂躏，遂派杨云聪、辛龙子、楚昭南 （ 赵文卓 饰）及穆郎，四徒，连同三侠，七剑下天山！七剑侠下山会合民间庞大组织的正义力量“红枪会”，四处和清兵对抗。一次因行踪败露，七剑被迫分道扬镳，各自执行任务，并相约一年后中秋在钱塘江畔七剑重叙。七剑之一杨云骢 （王学兵饰）在大漠巧遇草原女英雄 飞红巾 （ 蔡少芬 饰），二人并肩抗击清兵，暗生情愫。但杨云骢在一次激战受伤，为敌方将军之女 纳兰明慧 （ 李小冉 饰）所救。明慧的温雅多情，使杨另投爱河。心高气傲的飞红巾因妒成恨，和杨云骢关系分裂。其间，七剑中的楚昭南因利变节，挟持人质叛投敌营。杨潜入清营营救人质，也会见了明慧，明慧正因亲王多铎来说亲，父命难违，两个相爱的人是注定不能在一起了，含泪惜别，缱绻缠绵。数月后，杨云骢正进行任务中，获知纳兰明慧与多铎在江南杭州大婚。大婚前夕，杨云骢潜入将军府，期望明慧和他出走，但明慧不能负累家族，杨一气之下由她手中抢走女儿，赶赴钱塘江畔之约。中秋月圆，江潮澎湃，但七剑各遭不幸，前来赴约的仅有小师弟穆郎一人。而穆郎亦被“天地会”女舵主刘郁芳误会叛敌，含冤莫白，正要投江自尽，却目睹杨云骢遭多铎追杀，杨临终时将女儿托付给穆郎带上天山学艺。天山七剑从此在江湖上隐没……