1939年5月30日，潜伏的中共天津城委特科情报员熊阔海谋事的洋行倒闭了，上线老顾为掩护熊阔海被日本宪兵司令小泉杀害。特科行动组组长于挺除掉小泉的行动失败。熊阔海偷偷卖了小洋房，买到了极有价值的情报，冀东根椐地根椐他们的情报打了个大胜仗。老于谋划了新的暗杀小泉的行动，英勇的飞龙以自己的死为代价，除掉特高课课长中村。由于小泉去南京会给我方潜伏工作带来巨大危险，熊阔海决定不惜一切代价在天津除掉小泉。为了逼迫躲在北平的小泉现身，熊阔海让人在报上公开下战书，但小泉却把熊阔海的妻女抓了起来，威胁熊阔海投降。宁死不屈的妻子牺牲了，熊阔海坚定了刺杀小泉的信心，但小泉逃脱，上了去南京的火车。熊阔海在儿时朋友安德森的帮忙下，连夜驱车追上了小泉，替组织锄了奸，光荣地完成了任务。