北宋年间，宋辽征战，杨家将奉旨统领宋军保家卫国。杨六郎(沈保平饰)、柴郡主(杨不悔饰)的独子杨宗保(罗晋饰)为得宝物降龙木前去穆柯寨，与代父出征的穆桂英(苗圃饰)狭路相逢。桂英对宗保一见倾心，她斗智斗勇，故意百般刁难，使宗保大伤脑筋。但几个回合下来，机智勇敢、纯真善良、敢爱敢恨的穆桂英渐渐地走进了宗保的内心，两人历经千难万险，终于成婚。边疆战事吃紧，六郎被陷敌营，多亏穆桂英用计相救方转危为安。六郎决定让已怀有身孕的穆桂英挂帅统领三军，众将领却不以为然，此时佘太君(斯琴高娃饰)从孙媳身上看到了自己年轻时的影子，她力排众议支持六郎的决定。大帐内佘太君让穆桂英跟宋军将领们展开较量，桂英被逼应战，并且战胜了众将，掌管了元帅大印。穆桂英率宋军大破天门阵，战胜了辽军，为两国百姓赢得了和平。