封禅台上，五大剑派众多高手联合起来，正要处决 日月神教长老 曲洋，行刑之际， 东方不败赶来，以一己之力，力挫在场高手，悠然带走曲洋。东方所用武功出自《葵花宝典》，此功威力之强，武林中皆为之骇然。同年，江湖传出林家祖传 辟邪剑谱出自葵花宝典的消息，有心人不敢惹东方不败，便将主意打到了林家头上，林家为此 家破人亡。为了扩张势力、牟取利益，以东方不败为首的魔教“日月神教”对武林正派大加残杀。以 左冷禅为首的 嵩山派则接合其他门派与邪恶对抗。率直、不羁、没有正邪门派观念的华山派大弟子令狐冲偶遇为练葵花宝典不惜自宫的东方不败，误以为对方是女子，并在‘她’危难时相救，给后者留下印象，也结下一段 纠缠不清的关系。令狐冲一直暗恋小师妹 岳灵珊，无奈灵珊爱上了新加入本门的 林平之。而日月神教魔女 任盈盈则对令狐冲 一往情深，并处处相帮，但后者都不知情。一直到令狐冲后因 桃谷六仙错救，体内真气乱窜、生命 危在旦夕，任盈盈冒死上少林求救后，两人感情才开始巩固。林平之的家传之宝“辟邪剑法”遭掌门师父 岳不群偷去。后者为练成剑法，竟杀死自己的徒弟和 恒山派两位师太，并嫁祸于令狐冲。发现真相的林平之，为了替父母报仇，不惜自宫、忍气吞声偷练剑法。师父似乎有所发现，故意把女儿岳灵珊许配给他。报仇心切的平之，唯有牺牲爱人的幸福、甚至生命，来达到目的。遭东方不败窃夺教主宝座的 任我行， 阴错阳差为令狐冲所救。一心复仇的任我行 招兵买马上 黑木崖杀东方不败。东方不败不想伤害令狐冲，以东东身份与之周旋。令狐冲终知身边美人就是东方不败，遂与任我行杀了对方。但感于他的有情有义，葬之于泰山之颠，没想到反令东方不败吸取了日月精华，火凤凰再生！东方不败重现江湖，利用林平之消灭正派人士。令狐冲再也不能容忍，与之一决生死……