在遥远的东方有一个叫天蚕村的地方。村民们都穿“天蚕”吐出的丝制作的衣服，衣袂飘飘。然而这种世间极品的丝，实是天蚕吞噬了无数年轻男女工人的青春精华凝聚而成。天蚕村里的一只自以为是天下最聪明的小猪，孜孜以求地寻访做人的方法。它结识了天猫女，知道她因怨而成妖。天猫女偷食了太上老君的金丹，逃出天庭。一次打斗之中，天猫女体内的金丹阴错阳差落入了小猪体内，太白金星点化使之成人，名曰“帅帅哥”。天猫女为了维持生命、寻找金丹，吸遍村民的生命精华。小龙女为爱寻梦，寻找他的救命恩人朱天帅，想不到朱天帅却已成为帅帅哥。帅帅哥与太白金星为挽救天蚕村，与天猫女展开了激烈的打斗，并在最关键的时刻终于拔掉天猫女的牙齿，一举将其降服。帅帅哥为挽救丧失了生命精华的村民，决定用维持自己人身的金丹换回村民的性命。天上乌狗精私逃下凡，形成天有二日之局。后羿转世的二牛被召上天庭，帅帅哥陪同前往。在天庭，帅帅哥看到了“神仙姐姐”嫦娥，对她恋恋不忘。为唤起后羿转世二牛体内神力而下凡的嫦娥发现，曾经的后羿已经变成了木讷的二牛。嫦娥为了重获自由，不得不企图唤醒他身上后羿的能力。一直爱着嫦娥的吴刚也下来凡间，为了博得美人的青睐。此时，一心爱慕帅帅哥的小龙女前来寻找帅帅哥，帅帅哥撒谎说自己在执行射日的秘密任务，必须与嫦娥保持亲密关系。伤心的小龙女却从未放弃对帅帅哥的感情，不予余力地帮助他完成射日任务。在过程中，意外发现了当年玉帝、王母和吴刚之间的往事。吴刚终于知道自己宿命，他想射下太阳，拿回自己的尊严和嫦娥。但是在小龙女真情的劝解和玉帝诚恳的道歉下，吴刚选择了宽恕。最终，吴刚、二牛、帅帅哥合力将太阳射下，吴刚也成就天上人间大英雄。嫦娥走了，帅帅哥的魂也丢了。小龙女带着帅帅哥去找顶天药王看病，途中巧遇药王的弟子小俊，小俊对小龙女一见钟情，小龙女使得麻木的小俊渐渐开始“有知”。药王乘孙悟空学习七十二绝计之际捉来花果山的猴子做实验，悟空学成归来盛怒之下荡平药王谷。药王则残忍地利用小俊身体制造五毒前来报复。孙悟空为斗五毒，闹龙宫，与帅帅哥闯地府，改“生死簿”，搞得天下大乱，玉帝大怒，可天兵天将也奈何不了泼猴，玉帝只得派太白金星前去招安。招安途中太白丢失圣旨，只好私下让帅帅哥去执行任务，帅帅哥使计成功招安孙悟空。天庭晋升，为娶嫦娥，帅帅哥与悟空PK欢乐元帅之位，比拼三关，在小龙女的帮助下险胜。此时帅帅哥突然顿悟小龙女的痴情。小龙女却为了成全他，偷偷离开。桀骜的孙悟空因犯了天条被如来压于五指山。玉帝赐了帅帅哥忘情水，他给猴子饮，从此都忘却了前生后事，只记得曾经一世英名，当过震动天地的齐天大圣。帅帅哥和小龙女来到年兽肆虐的山村，帅帅哥误打误撞以自己的“气功” 击退年兽，成为村民的大救星，小龙女意外发现年兽竟是自己的父亲——东海龙王。