2005年春，一个号称投资上亿、名为HRD的医药项目将落户蓝海。蓝海市两家龙头企业，南华制药和东森制药展开了激烈的竞争。南华的老板郭林打算在这次的竞争中一举击败东森的老板李小军，以了结双方多年来的宿怨。恰在此时，人称‘贼公子’的熊伟为报父仇，潜入了郭林家，试图寻找置郭林于死地的证据。意外的碰上郭林的妻子方华和郭林的司机刘成仁偷情。熊伟从保险柜里拿走了一个 U盘，顺手还拿了一些东西。接到方华报案后，刑警队长刘建平赶来调查，郭林也赶回家中，刘建平确实发现有贼光顾的迹象，却遭到郭林否认，顿时起了疑心。没想到这件意外发生的事情却加剧了南华和东森之间的竞争态势。面对不明目的的偷窃，郭林在保险柜里埋下杀机。不久，刘成仁和方华的奸情东窗事发。李小军为了打击郭林，暗中派人砍掉刘成仁的手指，却栽赃给郭林，挑唆刘成仁去报复郭林，答应事成之后给刘成仁一笔钱。接着，南华发生了 爆炸事件，郭林的心腹廖主任受了伤。刘建平介入调查，很快发现刘成仁正是凶手。抓捕中，由于刘建平大意，导致了 老搭档胡文成的牺牲。胡文成的未婚妻周晓惠从此对刘建平怀恨在心。然而，刘建平感到奇怪的是刘成仁扬言要炸掉的仓库竟是个废仓库，假如爆炸成功，郭林反而会得到保险公司的巨额赔偿，成为受益者，那么这究竟是不是郭林安排好的呢？刘成仁背后的始作俑者到底是谁呢？李小军没达到打击郭林的目的，十分懊恼。他又利用早已收买的南华外联部主任柳冬，指使她去偷取南华肾宝的配方，以便在和南华争夺美国市场时增加砝码，从而在HRD项目的竞争中打败郭林。柳冬在利益的驱使下甘愿冒险，数次失手后终于拿到被郭林做了严密防范的肾宝配方，却被郭林发现并予以开除。柳冬担心郭林绝不会放过自己，想要离开蓝海一走了之。李小军却想继续利用这条丧家之犬，替柳冬策划了一场变脸的 好戏，而作为柳冬，不仅能逃出郭林的视线，还能得到一笔钱。没几天，柳冬车祸身亡的消息传来。所有人都很吃惊，只有郭林将信将疑。刘建平对柳冬的死展开了调查。他怀疑谋杀柳冬的人就藏在柳冬的熟人里，也许是郭林，也许是李小军……事情峰回路转，刘建平通过一件女人的 蕾丝内衣查出柳冬未死！然而死去的又是谁呢？未死的柳冬又在哪里？最终刘建平凭借过人的办案能力破获了这起骗保杀人案，柳冬锒铛入狱！谁料，柳冬竟莫名其妙的猝死狱中，刘建平想要通过柳冬寻找李小军罪证的想法破灭，他重新开始分析所有的疑点。此时，HRD项目的竞争已经进入最关键的阶段。郭林布下一个以退为进的妙计，毅然决定暂时放弃美国市场。本以为胜利在望的李小军被蒙在了鼓里，随着美国市场的巨大变化，郭林终于将李小军淘汰出局。不甘失败的李小军再次打起了歪主意，行贿HRD项目招标小组。郭林却料敌机先，最终拿下HRD项目。李小军此时才明白，自己一直是郭林棋盘里的棋子，充当了别人满足欲望的垫脚石，无奈之下向刘建平坦白，自己为了拿下HRD项目替柳冬设计了‘变脸’的计划，但他并未杀死柳冬，此时的他甚至怀疑HRD项目根本是郭林一手策划和操纵的。刘建平这才意识到事态严重，HRD项目真的是个骗局吗？他把这一猜测无意中透露给了已经神智失常的周晓惠。