王初四自幼生长在渔村，为反抗土豪逼婚，遂相约青梅竹马的恋人曾牛私奔，不料中途发生变故，初四误以为曾牛已罹难，只好只身来到上海谋生。期间，幸得卖糖女郎李小翠收容，暂栖于天台木屋中，并认识了李大婶、赵少奇及画家杜梓枫等好友。其后，更因与梓枫志趣相投，日久生情而发展成情侣。在一个偶然的机会下，初四投身了影坛，更名为王云裳，在梓枫的鼓励下，更以她甜美动人的歌声轰动全上海。此际，曾牛突然现身，初四惊讶不已，既难忘往日之情，又不舍一直在身边支持及照顾她的梓枫，顿感一片迷惘。然而，最苦恼的却是，这时初四又被诬陷进一宗官非之中，似乎难脱牢狱之灾。眼见爱侣受苦的梓枫究竟最终能否想出办法救出初四呢？