明代正德年间，年少的正德皇帝继位，由于贪玩儿，致使大太监刘瑾专权，勾结胡人，企图篡权。皇太后及一班大臣为社稷江山而忧心忡忡。正德帝假借观赏大同民俗为名，突然带着侍从小虫儿微服来到大同，暗地里调查刘瑾内外勾结的罪证。不料，正德这在凤临阁吃饭时，无意间搅进一桩命案里，幷与凤临阁老板娘凤姐相识。这桩命案原来是市井泼皮曹虎所为，意在陷害凤姐，抢走凤临阁的生意。曹虎凭借着叔父是大同总兵，在大同勾结官府，为所欲为，把正德帝等抓进牢中。凤姐却误会了乔装成商贾侯公子的正德帝，以为是来栽脏陷害她。曹总兵发觉误抓了正德帝，惊慌失措，忙与知府商议，索性将错就错，不揭露皇上真实身份，不动声色地秉公宣判，抓起曹虎，放了正德帝。一场虚惊过去，凤姐知道误会了侯公子，很是不安。侯公子喜欢上了爽快泼辣、美貌动人的凤姐，邀请她做向导，去游玩云冈石窟等名胜。凤姐欣然陪同。正德帝发现凤姐不过是一个民间女子，却对名胜古迹历史渊源了如指掌，惊诧不已。远在京城的刘瑾怀疑正德帝去大同意图，却得到密报，知道正德帝真的是去玩乐，看上了一个民间女子，大喜，指使安插在正德帝身边的眼线小虫儿，伺机下毒，除掉正德帝。同时，为了随时掌握顾命大臣李东阳的动向，忍痛割爱，把身边宠妾刘兰儿送给了李东阳。小虫儿在正德帝茶碗里下了毒，可是当正德帝要喝时，小虫儿却不忍心，一把打翻毒茶。刘瑾得知小虫儿未按指示办，冷笑一声，跟手下爪牙说，还有另一招，可以置正德于死地。原来刘瑾已经与胡人串通好，要在云岗一带伏击正德帝，结果被曹总兵的人马打败。京城李东阳派来密探，告知正德帝朝廷混乱，刘瑾蠢蠢欲动，须速速回京。正德帝与凤姐依依不舍分别，曹总兵以护驾为名，把三万兵马驻扎到京城郊外，震慑刘瑾。刘瑾见状，导演出舍命护驾、剜肉配药等自编自演的好戏，假装出一付忠臣状。正德帝佯佯中计，重用刘瑾，引起朝内大臣不安。正德帝又与李东阳密谋，再去大同，给刘瑾暴露谋反的机会，以得到证据，除去奸臣。身在大同凤临阁的凤姐，日夜思念侯公子（正德帝），却被逃出大牢的曹虎纠缠。曹虎设计，给凤姐的茶里下了迷花散。曹虎正要占有她，恰逢正德帝赶到，曹虎逃跑，正德帝误会了凤姐。曹虎又设毒计，陷害侯公子（正德帝）。就在正德帝被押解到树林里，性命危机之时，曹总兵及时赶到，救出正德帝。此时大家都已知正德帝身份，只有凤姐还蒙在鼓里。刘瑾以为篡权时机已到，忙着准备龙袍、玉玺，择日登基。李东阳也以为除去刘瑾一伙的条件成熟，让皇太后装重病，找皇上回京。这时，身在大同的正德帝已经与胡人小王子和好，免去了边关忧患。凤姐与侯公子的感情也日益深厚，终于结合在一起得京城密报，正德帝焦急，凤姐却看出破绽，劝正德帝秘密速回京城，除去刘瑾心腹大患。