犹太剧作家大卫·沈，坚持创作“艺术戏剧”，并向百老汇剧院老板朱达要求自己导演作品，无奈票房无法保证，没有人愿意投资排演。纽约黑手党老大尼克·瓦伦蒂诺一心要捧红自己跳大腿舞的情妇奥利芙，决定为剧院投资，条件是由奥利芙出演重要角色医生。大卫和剧院老板得到投资，答应尼克的条件，并请了过气明星海伦·辛克莱尔和华纳·培索出演重要配角，由大卫自己导演。一个滑稽而古怪的剧组就这样成立了，艺术家编剧兼新手导演、为了增加戏份不断使出诱惑手段的前女明星、颓唐肥胖难以抑制食欲色欲的过气男明星、大腿舞演员、抱狗的女主角还有尼克派出保护和监视奥利芙的黑手党手下契奇，一出闹剧即将上演。海伦很快将大卫俘虏为裙下之臣，华纳开始无节制的暴食，还顺手搭上了奥利芙，两个主角打起来了，奥利芙的表演简直糟糕透顶，而几乎所有人都要求修改剧本，眼看大卫将无计可施。寸步不离跟着奥利芙的契奇突然说话了，他向所有人提出个修改建议，大家一致表示赞同，大卫一怒之下拂袖而去。晚上，大家为大卫过生日，大卫高兴之下跑去向契奇道歉，契奇也老实不客气地继续说出自己的修改意见。第二天，大家对新剧本的热情空前高涨，于是契奇就和大卫开始了“合作”修改。剧本获得空前好评，在波士顿的试演也非常成功，但就是奥利芙的表演无可就药。在从波士顿回纽约的途中，契奇为了“拯救”“他们”的戏，将奥利芙沉尸河底。大卫的老婆艾兰查觉了他和海伦的关系，而大卫抵死不认，两人不欢而散。第二天日间，少了奥利芙的排练非常成功，剧组也得到了奥利芙死了的消息，大卫和契奇大吵了一驾。开演之前，大卫向老婆艾兰承认了和海伦的暧昧关系，艾兰则告诉大卫自己也和大卫的一个“艺术家”朋友有染。当晚，尼克调查了契奇，命令手下干掉他。就在演出的后台，契奇被杀了，临死时候他还告诉身边的大卫增加了最后一句台词。演出非常成功，报纸上好评如潮，连契奇被杀时的枪声也被认为是绝妙的舞台效果。大卫成功了，却失去了自己曾经追求的艺术和真实的爱情，悔恨之下他连夜赶到朋友家楼下，与艾兰重归于好 。