古时戏班艺人需要扮演各类角色,包括玉皇大帝 ，谁知天廷元帅独角仙(钟树荣饰)却向玉皇大帝(白言饰)诬告他们冒认天神,致令玉皇大帝震怒，派火神( 周初明饰)下凡烧掉戏班。然而,火神深感戏班中人多是义气儿女,故不但没有烧掉戏班,反教艺人们如何避祸,暗地违背玉皇大帝的旨意 。独角仙因调戏昙花仙子 (陈秀环饰)而被火神所伤 ，故对他一直怀恨在心，在得知火神违旨之事后,乃趁机告发火神包庇戏班， 玉皇大帝为此怒将火神贬下凡间,下令除非他能遵 旨火焚戏班,否则不能回天归位，火神投胎转世为人,名为华光;他本获天神日仙(梁宝柱饰)和月仙(陈美光饰)之助,得以投身富户，不料生父为独角仙害死，他更因此被乡亲视为 灾星托世,童年饱受折磨,与母相依为命,流离失所。昙花仙子眼见恩人受难,欲偷下凡间助华光,却被天将所擒,她惟有向玉皇大帝求恕，终获玉皇大帝应允下凡助华光烧戏班，但若她思凡爱上已是凡人的华光,两人必同遭天谴!独角仙心有不甘,便与欲化为人形的树妖达成协议,由他助树妖成人形再由后者代为对付华光。然此事被日仙和月仙获悉,暗助华光重创树妖。树妖临死前对所抚养的孤儿韩童(郑国平饰)道出受伤经过,小小年纪的韩童誓言长天后欲找华光报仇华光母子得戏班班主收留，才得以安身,华光长大后更在戏班里当杂工，生性聪明善良,乐天豪迈的华光有一个缺点,就是嗜酒如命,他因与戏班的武生胡剑生( 陈天文饰)成了难兄难弟,而不愿接受戏班班主的提拨,转而对道术感兴趣。昙花仙子转世为李知府长女李雪君,幼随得道高人梨花圣母修炼道术,刚华光向雪君的师兄拜师,雪君乃成了华光的师叔。雪君初与华光针锋相对，互相斗法,后却被华光的真诚所感动,对他日久生情;可是,她的师父坐化归西前却告诉她转世投胎的真相,使她担心会连累华光遭天谴,便撮合光与花旦花艳容(曾庆龄饰),不料后者竟告暴毙,令华光甚悲伤,雪君惟有设法开解他。华光有感于雪碧关怀，竟不畏千辛万苦求药治好雪君奇丑的容颜。雪君及后察悉华光对她产生爱意,忙找来剑生冒充她的情人令华光知难而退。剑生本钟情于雪君的妹妹雪垄( 潘玲玲饰),却碍于本身样貌丑陋而不敢表白,当他得知雪蔓对 戏班另一名小武生石明有好感,心酸之余,竟伟大地助石明讨好雪蔓,两人终成双成对。雪君找剑生冒充情侣之事本无人知晓,偏偏女鬼惜惜( 丁岚饰)因屡得华光相助而避过被鬼差捉回地府的噩运,遂在感恩之下向华光道出真相,华光终以真诚感动雪君,答应与他相宿相栖。华光、雪君成婚之日,雪君即法术尽失,华光更变为狐犬,华光日变狐犬,夜间才能回复人形,但一见到雪君,也会立刻变回狐犬,两人相爱而不能相见,饱受情苦。另一方面,已当上捕快的韩童却向李知府通报,指华光为妖怪,致令李知府把女儿捉回府软禁,并派人追杀华光。华光为免牵连戏班及平民百姓,竟自刎以平息一切恩怨。雪君伤心欲绝,却得日仙、月仙指点,教她替华光建庙,让华光受民间香火三年,即能重生为人,独角仙制止不果,转而摄取光母的魂魄。华光复后得知此事,忙找日、月二仙帮忙,助他上天救母。