十八世纪末期的纽约，警察们还延用古老的办案方式，对罪犯刑讯逼供，年轻的警察伊卡布·克瑞恩笃信科学的办案方式，因此受到市内同行的排挤，被派到一个名叫睡谷，也称作断头谷的小镇办理一起连环凶杀案。断头谷一直流传着关于“无头骑士”的传说，据说，他是一位嗜血而战的黑森林雇佣军，被敌人割去头颅后，他的孤魂一直在断头谷游荡，在月黑风高之夜，他会骑着快马、 拿着大剑将经过此地的行人的头颅割下。两个月内，小镇中已经三个人惨遭毒手。克瑞恩住进了当地富豪范塔索家中，他对“无头骑士”的传说不以为然，但是，又有人接二连三的死去，他还亲眼目睹了“无头骑士”砍掉小镇治安官的头颅，他不得不相信传说的存在，也坚定了要查出真相的决心。经过一番调查，克瑞恩将疑点放在了范塔索身上，同时，他和范塔索的女儿卡翠娜相爱。很快，他发觉他不用再去寻找这位传说中的无头骑士，因为这个骑士已经找上门来了。随着骑士杀戮的进行，侦探了解到，他深爱的卡翠娜的母亲是巫师，她的父亲是财主，而她的继母则是当年被卡翠娜老爸占了土地的落魄户的女儿。这妩媚妖艳的老女人和镇上的遗嘱管理者有染。并且，伊卡布·克瑞恩发现，所有死者都和卡翠娜的父亲范塔索财产的继承权有关。当伊卡布·克瑞恩在教堂目睹范塔索被骑士杀死后，误会了卡翠娜是操纵无头骑士的巫婆，愤然离去。却在半路上推断出真正凶手——卡翠娜的继母。在卡翠娜继母操纵无头骑士挥剑杀死卡翠娜的霎那，伊卡布·克瑞恩从卡翠娜继母手中夺到操纵无头骑士的钥匙——骑士头骨，将骑士送回地狱，在临走前，骑士带着卡翠娜的继母一起下了地狱。卡翠娜则和伊卡布·克瑞恩一起回到纽约，开始了幸福的生活。