红伶李碧霞以善演《 昭君出塞》一剧而闻名，就连名记者黄昆仑亦是她的捧场客。昆仑得知碧霞要赴蒙古库伦演出，竟然决意辞职相随。到了蒙古后，二人随即热恋起来。一日，蒙古王呼图宴请白俄代表恩琴，乃召被称“沙漠之花”的碧霞前来娱宾。呼图为碧霞的美色所吸引，强行把她留下来作妃子。昆仑本欲与碧霞逃离蒙古，但当昆仑得知恩琴欲煽动蒙古脱离中国独立时，昆仑即以国家为重，爱情为轻，劝碧霞下嫁呼图，以阻止蒙古亲俄。后来，碧霞偷得蒙俄所签订的密约，交给昆仑带回中国，而她则留下来制造三角恋，企图离间呼图与恩琴，进而毒杀二人，使蒙俄两军顿起冲突，让中国乘机收复失地。至于昆仑与碧霞，最后他们亦有情人终成眷属。