昭和7年満州国誕生。日本軍部の大陸侵攻政策は一段と積極的になっていた。その一方で、日本の民間諜報機関が阿片売買人の利権に群がっていた。そんな時、九州の侠客・南は幼な友だちの関東軍参謀・赤木中佐に呼ばれ大陸に渡った。しかし、赤木は諜報機関員を装った桜井に殺されてしまう。南は、桜井が実は関東軍とつながる死の商人で、満州全土に阿片ルートを張りめぐらしていることを探り、赤木の復讐を誓った。