女扮男装的小歌迷林子颖 ( 袁咏仪 饰)混进乐坛，几经波折，终与金牌监顾家明 ( 张国荣 饰)结为一对性别模糊的爱侣。颖受家明的爱情与事业滋润，竟夺得最受欢迎男歌星奖，锋头一时无两，兼且骑虎难下，性别真相，公布无期。传说中的百变巨星方艳梅 ( 梅艳芳 饰)重出江湖，但吃惊的是她和顾家明、林子颖同时发生感情。方艳梅周游列国之后，再次踏足香港这片土地，结识了女扮男装的新进歌手林子颖，两人感情要好，似是而非的爱上对方。后来她也知道林子颖的身份，但仍深感庆幸跟她相识，因为她要让她知道，这世界上仍有纯真的小白兔。最后她又再拾起行囊，继续其穿州过省的生活 。