少年阿凡 （ 余文乐 饰）5岁的时候便没了父母，父亲原是他心目中的超级警察，最后因欠下赌债开枪自杀，但阿凡却始终以为是放高利贷的大丧害死了自己的父亲。父亲去世后母亲也离开了他，阿凡喜欢吃甘蔗，为了谋生，他辍学后在戏院前卖起了甘蔗。一天，阿凡与好朋友鱼蛋明 （ 黄又南 饰）发现在街头大打狮鼓的少女阿南 （ 蔡卓妍 饰）英姿飒爽。阿凡不知少女来历，只知她武艺超群，于是私下称她为“侠女”。鱼蛋明对阿南一见钟情，决定与阿凡一起到阿南父亲的武馆以学艺为名接近阿南，阿南却对阿凡有意，阿凡决定成全好朋友，渐渐与阿南生疏了。阿南在得知事情的真相之后，狠打了阿凡一顿。阿凡昏迷前，隐约看到阿南眼角的泪，此时才知自己糟蹋了阿南的一片情意。后来，阿凡遇到了一个从小在尼姑庵长大的白衣“仙女”。“仙女”名叫阿月 （ 钟欣潼 饰），和阿凡一样是无父无母之人，她在山上修道，不食人间烟火，法号“灭绝师太”。阿凡被阿月的美貌深深吸引，每天都偷偷跟着她到山上去。阿月终于发现了阿凡，并对他产生了情愫，想让阿凡带她走出尼姑庵，去看看多彩的世界，但出走后却从阿凡的身边消失。鱼蛋明利用老电影的剧本得到了阿南的欢心，可是阿凡还是念念不忘他的“灭绝师太” 。