秦朝灭亡，楚汉争雄。汉王刘邦拜韩信为大将，进攻袭击楚地。西楚霸王项羽刚愎自用，轻信诈降汉将李左车，贸然亲征。王妃虞姬和众大臣劝谏无果，只得随驾而行。九里山决战中，项羽遭遇十面埋伏，被困垓下。楚军又中张良四面楚歌之计，纷纷离散。眼见大势已去，虞姬担心牵累霸王，含泪自尽。项羽也自觉无颜面对江东父老，自刎。