民国初年，大侠霍元甲有感中国青年在动荡时代容易迷失方向，决定在上海租界创立精武馆，利用中华国术来培育未来主人翁，以健魄强身来稳固中华志气。精武门声名远播，成为上海第一大馆。当时日本军国主义野心家对中国虎视眈眈，但碍于中国武术力量庞大，为着日本侵华顺利，首将中国武术界分化。日本驻上海军官藤田 （ 周比利 饰）利用虹口道场主管芥川龙一挑战霍元甲。陈真 （ 李连杰 饰）受师父之命远渡重洋来到日本学习科技。得知师父之死，赶回精武门，经过验尸认他师父是被人毒死的。日本人杀死一个自己人后嫁祸陈真。幸好他在日本的女友 （ 中山忍 饰）及时赶到，帮他解围。真凶日本将领下战书挑战，陈真和霍元甲的儿子霍廷恩 （ 钱小豪 饰）一同前往，终报杀师之仇。